Cirka 73,8 procent av emissionen tecknades med stöd av teckningsrätter. Därutöver inkom anmälningar om teckning utan stöd av teckningsrätter motsvarande cirka 78,5 procent av emissionen – sammantaget ett resultat som innebär att företrädesemissionen övertecknades. Det medför att de ingångna garantiåtagandena inte tas i anspråk.
Utfallet ska ses mot bakgrund av den strategiska omläggning som Biosergen inledde tidigare under året. Den 4 april meddelade bolaget att den fortsatta utvecklingen av BSG005 pausades och att styrelsen skulle utvärdera olika alternativ, däribland en försäljning av tillgången, en fusion eller ett omvänt förvärv.
Efter en omfattande utvärdering landade styrelsen den 26 juni i slutsatsen att ett samgående med Flerie var den bästa vägen framåt. Flerie förvärvar Biosergen genom en fusion, och som en integrerad del av den överenskomna transaktionsstrukturen beslutade styrelsen samtidigt om att genomföra företrädesemissionen. Emissionen utgör ett villkor för fusionens genomförande och syftar till att säkra finansieringen av den fortsatta utvecklingen av BSG005.
Flerie stärker projektets förutsättningar
Styrelsen har lyft fram flera skäl bakom samgåendet. Fusionen bedöms skapa förutsättningar för en långsiktigt hållbar finansiering och ger Biosergens aktieägare ett ägande i ett större, finansiellt starkare och mer diversifierat life science-bolag. Genom Flerie får projektet tillgång till industriell kompetens och ett brett internationellt nätverk, inte minst inom läkemedelstillverkning och uppskalning, vilket enligt styrelsen kan bidra till att minska utvecklingsrisker.
Samgåendet innebär också att Biosergen kan bedriva sin läkemedelsutveckling i en privat miljö, utan de begränsningar som en börsnotering kan medföra i dagens kapitalmarknad, samtidigt som aktieägarna fortsatt får exponering mot framtida värdeutveckling genom sitt ägande i Flerie. Nettolikviden från emissionen är avsedd att användas för att säkra den fortsatta verksamheten och utvecklingen av BSG005, inklusive ytterligare CMC-arbete, färdigställande av kohort 3 och övrigt kliniskt arbete.
Frågor till vd
BioStock kontaktade vd Tine Olesen för en kommentar.
Tine, Hur ser du på utfallet av företrädesemissionen?
– Vi är mycket glada över det starka stödet från både befintliga och nya aktieägare. Företrädesemissionen övertecknades, och det faktum att garantiåtagandena inte behöver utnyttjas är ett starkt förtroendebevis för Biosergen, våra projekt och deras framtida potential. Nu har vi banat väg för det redan överenskomna samgåendet med Flerie, som fortlöper enligt plan.
Vad ser du som den viktigaste möjligheten för Biosergen framöver?
– Det kvarstår ett stort medicinskt behov av nya behandlingsalternativ för patienter med livshotande svampinfektioner. Vi tror att BSG005 har potential att möta en viktig del av detta behov. Med Flerie har vi nu en stark långsiktig partner, och jag ser fram emot att tillsammans driva projektet vidare in i nästa utvecklingsfas.
Innehållet i BioStocks nyheter och analyser är oberoende men BioStocks verksamhet är i viss mån finansierad av bolag i branschen. Detta inlägg avser ett bolag som BioStock erhållit finansiering från.
