Budet landar på 46,50 euro per aktie. Det värderar hela Qiagen till omkring 10,8 miljarder euro, eller motsvarande 12,1 miljarder dollar när bolagets nettoskuld räknas in. Bakom offensiven står EQT XI-fonden tillsammans med två saminvesterare under form av Abu Dhabis statliga investeringsfond ADIA och den kanadensiska pensionsfonden CPP Investments.
Premien på 40,3 procent är beräknad mot stängningskursen den 8 juli, vilket var den sista handelsdagen innan rykten om ett förestående riskkapitaluppköp började florera i media. Ser man till den genomsnittliga aktiekursen under de tre föregående månaderna uppgår premien till närmare 47 procent. Finansieringen är redan fullt säkrad genom eget kapital och lån, och budet innehåller därmed inga finansiella förbehåll.
Börsen hämmar tempot
Budet är resultatet av en omfattande strategisk översyn där Qiagens ledning under en längre tid har fört samtal med både industriella och finansiella spekulanter. Slutsatsen är att bolaget helt enkelt har bättre förutsättningar att allokera resurser och växa utanför börsens strålkastarljus.
– Under private ownership, we can move faster, konstaterar Qiagens vd Jonathan M. Pratt.
Det EQT nu vill köpa är en global jätte som i dag är dubbelnoterad i Frankfurt och New York. Qiagen utvecklar och säljer teknologier som täcker hela kedjan från rått biologiskt prov till färdigt analyssvar. Portföljen kretsar kring automatiserade system och bioinformatik för att utvinna och tolka DNA, RNA och proteiner. Bland bolagets mest kända produkter märks tuberkulostestet QuantiFERON.
Verksamheten vilar på en massiv kundbas med över en halv miljon aktörer inom allt från läkemedelsutveckling till klinisk diagnostik och rättsmedicin.
Väntas stänga under 2027
För att affären ska gå i lås krävs initialt att mer än hälften av aktierna lämnas in. Därtill måste en extra bolagsstämma godkänna de åtgärder som ger EQT fullt ägande även över de aktier som eventuellt inte lämnas in i budet. Affären förväntas därefter kunna slutföras i mitten av 2027, förutsatt att berörda konkurrens- och investeringsmyndigheter ger grönt ljus.
– This is a landmark transaction for EQT, sammanfattar Michael Bauer, global chef för hälso- och sjukvård på EQT.
