Bioteknik
| Publicerad idag 12:16

Tillväxten tar fart igen för CellaVision inför väntat FDA-besked

Text: Tommie Anderberg | [email protected]

Det tredje kvartalet blev en tydlig återhämtning för CellaVision efter ett svagare första halvår. Omsättningen ökade organiskt med 13 procent och EBITDA-marginalen stärktes till 32 procent, drivet av stora sammankopplade instrumentplattformar och en växande reagensaffär. Samtidigt närmar sig bolagets benmärgsapplikation ett godkännande i USA inför en ny strategiperiod.

CellaVisions kärnaffär inom digital cellmorfologi kompletteras nu med nya tillämpningsområden. Benmärgsapplikationen (BMA) tar plattformen bortom traditionell hematologi, medan nästa generations hematologisystem byggt på tekniken Fourier Ptychographic Microscopy (FPM) förbereds för lansering. Arbetet sker under ny ledning med Steve Ferguson, som tillträdde som vd tidigare i år.

Americas och Asien bär tillväxten

Återhämtningen under kvartalet vilar tydligt på två av bolagets tre regioner. I Americas ökade försäljningen med 32 procent till 89 Mkr (68), buren av efterfrågan på stora sammankopplade instrumentplattformar, betydande mjukvaruförsäljning och en större upphandling i Kanada. I APAC steg försäljningen med 90 procent till 24 Mkr (13), där fortsatt svaga marknadsförhållanden i Kina mer än uppvägdes av stark reagensförsäljning i regionen i övrigt, särskilt i Japan. EMEA backade med 10 procent till 86 Mkr (96), mätt mot en stark jämförelseperiod 2025, men har förbättrats sekventiellt under året, enligt bolaget. Det är också i EMEA som benmärgsapplikationen hunnit längst.

Mot ett godkännande i USA

I EMEA vinner benmärgsapplikationen mark efter lanseringen, och de regulatoriska stegen har tagits på flera håll parallellt: godkännanden i Brasilien och Colombia samt inledd kommersiell aktivitet i Hongkong. Tyngst väger den pågående 510(k)-processen hos amerikanska FDA, där CellaVision siktar på ett marknadsgodkännande före årets slut. Ett klartecken skulle öppna den amerikanska marknaden för applikationen och ta bolaget in i specialiserad diagnostik bortom rutinmässig blodanalys.

Marginalen tillbaka över målet

Bakom den regionala bilden och de strategiska framstegen står ett stärkt resultat. Koncernens nettoomsättning ökade till 200 Mkr (176), motsvarande en organisk tillväxt på 13 procent. EBITDA steg till 64 Mkr (50) och EBITDA-marginalen till 32 procent (28), över bolagets lönsamhetsmål på 30 procent. Resultatet före skatt uppgick till 51 Mkr (39) och kassaflödet från den löpande verksamheten till 68 Mkr (30), understött av högre försäljning och lägre lager. För niomånadersperioden stannar den organiska tillväxten på 4 procent, då inledningen på året var svagare.

Koncernledningen kommer att presentera en uppdaterad strategi fram till 2030 vid en kapitalmarknadsdag i Stockholm den 17 februari 2027.