Klockhuset Investment, som är ny ägare i bolaget, tecknar drygt 5,9 miljoner nya aktier till 2,05 kronor styck, motsvarande omkring 12,1 miljoner svenska kronor före kostnader. Till varje aktie följer en teckningsoption, som kan utnyttjas till samma kurs fram till och med den 30 juni 2027. Om samtliga optioner utnyttjas tillförs bolaget ytterligare omkring 8,2 miljoner danska kronor.
Optionerna ger investeraren möjlighet att investera mer när resultaten från fas IIa-studien i vulvodyni har kommit, och enligt styrelsen ligger det i aktieägarnas intresse att säkra finansieringen redan före det beskedet. Med pengar in i 2028 kan Initiator föra diskussioner om partnerskap, licensiering och eventuella uppköp av pudafensine utan att samtidigt behöva ta in kapital.
– Vi har ett tydligt fokus på partnerskap för våra tillgångar och ser ett gott intresse för samtliga våra program, säger vd Claus Olesen.
Tre spår för pudafensine
Pudafensine har tidigare visat positiva resultat i en fas IIb-studie med 130 patienter med måttlig till svår erektil dysfunktion. I oktober fick den sista patienten sin dos i fas IIa-studien i vulvodyni, ett kroniskt smärttillstånd som enligt bolaget drabbar omkring 10 procent av alla kvinnor och som i dag saknar godkänd behandling.
I partnerskapsdiskussionerna arbetar Initiator med tre spår: en kombinationsprodukt med pudafensine och en så kallad PDE5-hämmare, samma typ av läkemedel som Viagra, mot erektil dysfunktion, neuropatisk smärta och vulvodyni, samt kvinnlig sexuell dysfunktion. En del av pengarna går också till att utveckla formuleringen för kombinationsprodukten och till nya patentansökningar.
Högst prioriterat i användningen av pengarna är dock bolagets andra läkemedelskandidat, IP2016, som befinner sig i preklinisk utveckling mot neuropatisk smärta. Där ska bolaget bland annat ta fram effektdata i djurmodeller, välja indikation, med möjliga särläkemedelsindikationer i sikte, och bygga ut säkerhetsstudierna och tillverkningen.
För befintliga aktieägare innebär emissionen en utspädning på omkring 8 procent, och omkring 15 procent om alla teckningsoptioner utnyttjas.
