SynAct beskriver faciliteten främst som ett sätt att bredda sina finansieringsalternativ och behålla handlingsfrihet. Bolaget lyfter fram det goda mottagandet av ADVANCE-datan från fas IIb, som rapporterades i juni, som det som stärkt bolagets position, och menar att upplägget gör att SynAct kan tillvarata strategiska möjligheter utan att vara bundet till en enda finansieringsväg.
Det första utnyttjandet på 50 miljoner kronor gjordes med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11 juni 2026. Ytterligare en tranch på upp till 50 miljoner kronor finns kvar att tillgå och kan påkallas under fjärde kvartalet 2026, och endast om och när bolaget bedömer det som strategiskt fördelaktigt. Parallellt driver bolaget de förberedande studierna vidare: toxikologi- och tillverkningsstudier som ska göra en framtida partner redo för fas III så snabbt som möjligt, något vd utvecklar nedan.
Villkoren
Finansieringen tar formen av konvertibler: lån som långivaren kan omvandla till aktier för 24,60 kronor styck i stället för att kräva kontant återbetalning. Faciliteten som tillhandahålls av Fenja Capital II A/S ersätter den tidigare kommunicerade kreditfaciliteten med Hunter Capital, som inte längre kommer att utnyttjas. Uttagna belopp löper med en ränta på STIBOR 3M plus 8,0 procent och förfaller den 31 december 2027, utöver en uppläggningsavgift på 3,5 procent. Fenja erhåller därtill 2 038 848 teckningsoptioner med en lösenkurs på 27,55 kronor – en möjlig uppsida utöver själva lånet. För aktieägarna är det utspädningen som är siffran att hålla ögonen på: fullt utnyttjande och full konvertering skulle ge som mest 4 065 040 nya aktier, motsvarande omkring 6,74 procent.
Q&A med vd
You raised capital in March and secured runway into Q3 2027. How far would adding up to SEK 100m in credit facility take you?
– We believe that we are in a very strong position going into the deal making processes with potential strategic partners. With the new facility, we will replace the credit facility with Hunter Capital of SEK 40m with a convertible facility up to SEK 100m thus providing additional SEK 60m in funding. The biggest change since March is the positive reception by potential strategic parters of the ADVANCE Phase 2b data reported in June. We are now in a situation, where we want to optimize the time to phase 3 initiation and support value enhancing initiatives. We are further strengthening our position to do business development with one or more strategic partners to get the most value on the table.
What specific projects will be initiated?
– We will invest in the toxicology studies and the supply enabling studies that will get a partner ready for Phase III initiation as fast as possible. With a patent life for resomelagon to 2044 in the U.S. and 2042 in most markets outside the U.S. we don’t want a partner to lose valuable time in getting up and running. In addition, we will be moving decision processes forward on the most valuable supportive studies for broadening the use of the resomelagon across RA and adjacent inflammatory indications.
What is the impact to existing shareholders if the new facility is fully utilized?
– The financing terms on the new facility is an improvement on the Hunter Capital facility. We will be disciplined in investment and further drawdowns as we evaluate the projects and progress business development discussions. Technically, should the full facility be utilized, the loan will mature end of 2027 and may be converted to shares as per specific terms of the facility agreement. In addition, Fenja will have the right to exercise warrants with a potential small dilution from 2031 and onwards.
Innehållet i BioStocks nyheter och analyser är oberoende men BioStocks verksamhet är i viss mån finansierad av bolag i branschen. Detta inlägg avser ett bolag som BioStock erhållit finansiering från.
